皇家88账号注册入口

农开基金
农开基金
返回顶部

您的当前位置: 皇家88账号注册入口 >资讯动态行业资讯

【农开基金原创系列】我国政府引导基金审计内容研究
编辑:admin 时间:2020-03-19 浏览量:555次

【农开基金原创系列】

我国政府引导基金审计内容研究

2002年,中关村创业投资引导资金的成立标志着我国政府引导基金发展的开端。近年来,各级政府引导基金逐步发展壮大,在引导、规范、增信等方面的效能不断提升,但在快速发展过程中也出现一些问题。如个别地方投资基金设立过多,在某些产业重复设立基金,财政出资没有充分形成合力,基金运作缺少协同配合等。对此,必须建立科学合理的指标体系来评估政府引导基金投资绩效,既要有必要的容错机制确保政府引导基金可以放开手脚积极作为,也要不断加强监督确保资金的投资效能。

今年下半年以来,各地在政府引导基金领域动作密集:陕西发布政府引导基金管理办法实施细则,细化了基金退出与收益管理,制定了负面清单;深圳市首次集中公布了清理的政府引导基金子基金名单,以提醒其他子基金加快设立和出资进度;四川出台省级产业发展引导基金绩效评价管理暂行办法,明确基金使用时符合“产业合规”和“程序合规”的条件即尽职免责。

规范的同时,政府引导基金的规模增速也在放缓。清科研究中心旗下私募通数据显示,截至2019年6月30日,国内共设立1686支政府引导基金,基金目标规模总额为10.12万亿元,已到位资金规模为4.13万亿元。与2015年、2016年的高增长态势相比,政府引导基金数量和规模增速均在放缓。

政府审计作为预算实行的监督者,需要对政府引导基金的管理和通过政府引导基金形式履行产业结构升级、基础设施提升的职能情况及效果进行审计,以提高国有资本利用效率,提高财政资金绩效,推动积极财政政策加力增效。

我国政府引导基金设立情况审计的内容

1.审查政府引导基金设立部门和依据是否统一

目前政府引导基金设立形式有很多种:由主管部门以内部处室名义向省政府报请示,得到批复而设立基金;由主管部门以内部处室名义发文作为依据设立基金;由省政府专题会作为依据设立基金;由省政府签报、会议纪要作为依据设立基金;以部门管理办法为依据设立基金;以国家层面文件作为依据设立基金;以国家部委内部司局对外文件及省政府有关部门落实文件作为依据设立基金。从以上设立的形式发现,我国可以设立政府引导基金的部门众多,设立依据的层次性差异较大,决策形式也极不标准。在此种情况下,要站在整个政府引导基金制度设计的高度分析问题,从而一方面推动至少在省级或者市级范围内投资领域或方向相同基金的整合优化,另一方面推动我国至少是在省级或者市级范围内政府引导基金设立的标准化、科学化。

 2.审查政府引导基金设立是否经过正常审批

 结合《政府投资基金暂行管理办法》(财预〔2015〕210号)等文件,审查政府引导基金的设立是否经财政部门会商,有关行业主管部门报经本级政府批准。审查所设立的政府引导基金种类是否严格限定在支撑创新创业,支撑中小企业发展、支撑产业转型升级和发展、支撑基础设施和公共服务领域,重点审查政府是否严格控制投资基金数量,是否在同一行业或领域内设立多项政府引导基金。

3.审查投资基金皇家88手机登录章程、有限合伙协议、合同等内容是否全面、科学

对照适用现行法律法规以及所审计的政府引导基金采取的皇家88手机登录制、有限合伙制和契约制具体组织形式,检查政府引导基金出资方所制定投资基金皇家88手机登录章程、有限合伙协议、合同等是否全面、具体和科学,具体从投资基金的政策目标、基金规模、存续期限、出资方案、投资领域、决策机制、基金管理机构、风险防范、投资退出、管理费用和收益分配等方面审查。其次,审查政府引导基金组织形式是否合适,尤其是审查采取事业单位形式的基金是否应当转制为皇家88手机登录制等形式的企业,不具备转制条件的是否基于提高市场化管理的需要选聘了专业管理团队进行专业化管理。

4.审查政府引导基金的管理机构是否健全,职责界定是否清楚

当前我国部分地方政府设立了以财政、国资等部门组成的投资委员会,并在财政部门内部设置专门的基金管理办公室或岗位。审计中需要审查政府是否设立了由财经、国有资产管理等部门人员组成的投资管理机构,以及为了落实具体基金管理工作在财政部门设立具体管理机构。审计中需重点关注对预设子基金或投资项目提出需要是否由行业主管部门、上级基金皇家88手机登录、财政部门联合提出;投资方案是否已纳入年度投资计划并经过专业论证、投资委员会审核;投资项目立项方案是否由财政部门会同行业主管部门报省市级政府审批;基金专业管理人是否经过公开征集与遴选;实际出资前是否经过上述程序,直接投资项目是否经过投资前尽职调查。该流程是否界定清楚。

 5.审查政府引导基金管理团队的选聘是否合规,团队是否胜任

《政府投资基金暂行管理办法》(财预〔2015〕210号)要求“选定绩优基金管理皇家88手机登录或团队”规定了诸如基金管理团队募资能力、投资业绩、研究能力、出资实力等对所选聘基金管理团队胜任能力的审查标准,审计中需要逐一审查。

我国政府引导基金融资情况的审计内容

1.统计本区域政府引导基金总规模

具体需要统计汇总本地区政府引导基金支数、目标设立总体规模,并通过与以前年度对比分析基金支数、总体规模的年平均增长速度。

2.审查政府引导基金各方出资实际到位情况

分别汇总统计各方实际出资额,计算各方出资实际到位率,总体反映政府引导基金出资实际到位情况。以此为基础,结合审查政府引导基金在社会出资不到位就运作的情况,重点从以下几方面审查实际出资不到位的原因并提出针对性的改进措施:政府引导基金投资领域与市场经济发展热点相同导致政府引导基金的吸引力处于相对劣势;政府引导基金规模过大、财政资金杠杆倍数过高,超出社会资本预期;政府引导基金注册和投资的地域限制了部分社会资本兴趣;或者政府引导基金投资进度慢,社会资本方出于避免资金闲置目的而不急于出资。

我国政府引导基金投资情况的审计内容

1.审查政府引导基金投资方向是否符合当前政策目标

需要审查引导基金的具体投资行为是否符合基金设立目的和政策目标,即是否有利于促进创新创业、中小企业发展、产业结构升级、基础设施建设等政策目标的实现;审查政府是否恰当地履行对引导基金的宏观引导责任,是否切实履行政府引导基金的产业布局的责任;审查政府引导基金投资领域是否与市场发展热点领域相重叠,对社会资本产生挤出效应;结合国家宏观经济政策、产业发展规划、区域规划和市场创新环境以及资金供给现状,审查确定政府引导基金所投资项目或企业是否能够支撑创新创业、改进中小企业发展融资现状、增强国家关键技术突破、支撑国家产业结构升级以及提高公共服务供给能力和水平。

2.审查投资项目与政府引导基金规模的匹配程度

由于基金管理和投资程序不顺畅以及投资项目储备不足,导致政府引导基金投资项目和企业较少,资金闲置或投向效益不高的项目等现象较为严重。审计中需要对比政府引导基金筹集资本和财政出资的总规模与政府引导基金投资项目和企业总规模,通过分析二者差异确定基金规模和投资项目与企业的匹配度及其匹配度不高的原因,确定匹配度不高是因为投资项目或企业储备不足,或是因为基金对项目要求过高,还是因为具备可投资项目或企业却由于投资审批流程不够优化。

3.审查政府引导基金投资项目是否合规

审查政府引导基金具体投资企业或项目性质,重点检查有无基金管理人利用政策规定界定不清打“擦边球”,违反不得从事业务规定,进行了禁止的担保抵押、投资二级市场、向第三方赞助或捐赠或为了筹集资金进行禁止的吸取存款、发行理财产品等行为。还需审查闲置资金投放形式是否限定在银行存款、国债、地方政府债、政策性金融债和政府支撑债等形式的投资。

4.审查政府引导基金的绩效

《中共中央国务院关于全面实施预算绩效管理的意见》要求“积极开展涉及一般公共预算等财政资金的政府投资基金、主权财富基金、政府和社会资本合作(PPP)、政府采购、政府购买服务、政府债务项目绩效管理”,许多政府引导基金实际运作中也缺乏全面、科学的预算绩效评价体系,因此,需要审查是否建立并实际实施了包括基金和基金管理人两方面的政府引导基金绩效评价体系。

对于基金的绩效评价体系,需审查基金绩效评价体系是否围绕基金设立的决策,政策目标的实现程度,资金筹集、使用和保值增值的管理以及基金的管理等方面设置了完整、明确、量化、可行的绩效目标,设立的评价指标体系是否包括主要的关键指标以及指标是否完整、相关、科学,是否开展了财政、独立第三方等绩效评价以及评价结果是否得到有效运用。在此基础上,还应通过审计促进政府引导基金预算绩效目标和评价结果纳入人大预决算审查和公开范围。

对于基金管理人绩效评价体系,需审查是否建立了保留基金管理机构团队建设、核心成员素质和过往业绩、信用记录、治理结构和风险控制能力以及基金投资项目遴选能力和投资风险控制等方面的考核目标,考核指标是否是明确的、可量化的、可行的,是否将评价结果运用作为实施列入失信惩戒名单、市场进入等惩戒措施的参考依据。此外,对于基金管理人绩效评价,还要站在政府引导基金公共财政目标和基金管理人商业利益存在较明显差异的高度,结合政府引导基金政策实现效果,评价基金管理人管理费用、薪酬体系的合理性并提出改进建议。  

我国政府引导基金退出情况的审计内容

我国政府引导基金终止和退出是在基金期满或者一定条件出现情况下的行为。基金终止实施时要求在各方出资人监督下进行,划分清楚各方出资额和收益。如果基金存续期满还要继续存在的,要求再次报经审批程序。基金退出要求在基金提前实现政策预期目标或者不具备成立条件下实施,并且按照章程约定条件退出。虽然目前我国政府引导基金由于刚刚发展,终止和退出的行为较少,但要求按照国家相关规定设计相关审计程序,以便今后基金终止和退出时能予以审计。

对于投资基金存续期满后终止的,需要具体审查投资基金终止工作是否在各方出资人监督下实施,是否将各方出资额和相应收益划分清楚,归属于政府部分的出资额和收益是否上缴政府国库,尤其需要关注是否存在已设子基金存续期满后不能根据协议规定及时清算退出的情况。对于期满确需延长存续期的,应审查是否再次报经同级财政部门审批按章程要求重新办理相关程序。

对于引导基金存续期满前退出的,需要审查政府出资额退出时的前提条件是否满足,即审查是满足引导基金存续期间提前实现政策目标还是出现了章程约定的提前退出情况;审查退出时引导基金价格是否符合章程规定的价格或者是经具备相应资质的评估机构评估确定的价格。对照引导基金设立文件中政策目标实现程度和基金实际运行情况,审查引导基金存续期间提前实现政策目标情况,审查股权回购时的价格是否公允以及数量是否准确。

 (财务管理部:单全)

 


分享:
版权所有:皇家88账号注册入口 地址:郑州.郑东新区郑东新区龙湖街道如意东路36号农投国际中心 
备案号:豫ICP备15019729号-1    技术支撑:蓝创科技
XML 地图 | Sitemap 地图